Ватац је умро 4. новембра 1254. Искористивши одсуство значајних никејских снага, Михаило је провалио у Македонију и поново освојио земље које су Ватаци изгубили 1246. или 1247. Византијски историчар Ђорђе Акрополит је забележио да су локални становници Михаила који су говорили бугарски подржавали инвазије јер су хтели да се отресу „јарма оних који су говорили другим језиком”.Теодор ИИ Ласкарис, покренуо је контраинвазију почетком 1255. Када је говорио о новом рату између Никеје и Бугарске , Рубрук је описао Михаила као „обичног момка чију су моћ нагризли Монголи “.Михаило није могао да одоли најезди и никејске трупе су заузеле Стару Загору.Само је сурово време спречило Теодорову војску да настави инвазију.Никејске трупе су наставиле напад у пролеће и заузеле већину тврђава у Родопима.Михаило је провалио на европску територију Никејског царства у пролеће 1256. Он је опљачкао Тракију код Цариграда, али је никејска војска поразила његове куманске трупе.Замолио је свог таста да посредује у помирењу између Бугарске и Никеје у јуну.Теодор је пристао да потпише мировни уговор тек након што је Михаило признао губитак земље на коју је полагао право за Бугарску.Уговор је одредио горњи ток реке Марице као границу између две земље.Мировни уговор је разбеснео многе бојаре (племиће) који су одлучили да замене Михаила његовим рођаком Калиманом Асеном.Калиман и његови савезници напали су цара који је умро од задобијених рана крајем 1256. или почетком 1257. године.