У августу 1990. ирачка инвазија на Кувајт довела је до Заливског рата , у који су учествовали Ирак и коалиција предвођена Сједињеним Државама .Током овог сукоба, Ирак је лансирао 39 пројектила Скад на Израел.На захтев САД, Израел није узвратио да спречи арапске нације да напусте коалицију.Израел је обезбеђивао гас маске и Палестинцима и својим грађанима и добио подршку противракетне одбране Патриот од Холандије и САД. У мају 1991. године, 15.000 Бета Израел (етиопских Јевреја) тајно је пребачено у Израел у периоду од 36 сати.Победа коалиције у Заливском рату подстакла је нове прилике за мир у региону, што је довело до Мадридске конференције у октобру 1991. коју су сазвали амерички председник Џорџ старији Буш и совјетски премијер Михаил Горбачов.Израелски премијер Јицак Шамир учествовао је на конференцији у замену за гаранције зајма за подршку апсорпцији имиграната из Совјетског Савеза, што је на крају довело до распада његове коалиције.Након тога, Совјетски Савез је дозволио слободну емиграцију совјетских Јевреја у Израел, што је довело до миграције око милион совјетских грађана у Израел у наредних неколико година.^[232]На изборима у Израелу 1992. Лабуристичка партија, предвођена Јицаком Рабином, освојила је 44 места.Рабин, промовисан као "тврд генерал", обећао је да неће имати посла са ПЛО.Међутим, 13. септембра 1993. Израел и ПЛО су у Белој кући потписали споразум из Осла.^[233] Ови споразуми су имали за циљ да пренесу власт са Израела на привремену палестинску власт, што је довело до коначног споразума и међусобног признавања.У фебруару 1994. Барух Голдштајн, следбеник Ках партије, починио је масакр у Пећини Патријарха у Хеброну.Након тога, Израел и ПЛО су 1994. потписали споразуме о почетку преноса власти на Палестинце.Поред тога, Јордан и Израел потписали су Вашингтонску декларацију и Израелско-јордански мировни споразум 1994. године, чиме је формално окончано њихово ратно стање.Израелско-палестински привремени споразум потписан је 28. септембра 1995. којим је Палестинцима дата аутономија и омогућава се руководству ПЛО-а да се пресели на окупиране територије.Заузврат, Палестинци су обећали да ће се уздржати од тероризма и изменили свој Национални пакт.Овај споразум се суочио са противљењем Хамаса и других фракција, које су извршиле самоубилачке нападе на Израел.Рабин је одговорио изградњом баријере између Газе и Израела око Газе и увозом радне снаге због недостатка радне снаге у Израелу.4. новембра 1995. Рабина је убио екстремно десничарски религиозни циониста.Његов наследник Шимон Перес расписао је превремене изборе у фебруару 1996. У априлу 1996. Израел је покренуо операцију у јужном Либану као одговор на Хезболахове ракетне нападе.