Први слободни парламентарни избори, одржани у мају 1990. године, заправо су били плебисцит о комунизму.Ревитализовани и реформисани комунисти су се лоше понашали.Најбоље су прошле популистичке, десног центра и либералне странке, при чему је МДФ освојио 43% гласова, а СЗДСЗ 24%.Под премијером Јозсефом Анталлом, МДФ је формирао коалициону владу десног центра са Независном странком малих власника и Хришћанско-демократском народном партијом да би имао већину од 60 одсто у парламенту.Између јуна 1991, совјетске трупе („Јужна армијска група“) напустиле су Мађарску.Укупан број совјетског војног и цивилног особља стационираног у Мађарској износио је око 100.000, а располагало је са око 27.000 војне опреме.Повлачење је извршено са 35.000 вагона.Последње јединице којима је командовао генерал Виктор Силов прешле су мађарско-украјинску границу код Захоња-Чопа.Коалиција је била под утицајем социјализма Хорна, економског фокуса њених технократа (који су 1970-их и 1980-их били образовани на Западу) и присталица бивших кадрова, као и њеног либералног коалиционог партнера СЗДСЗ.Суочен са претњом државног банкрота, Хорн је покренуо економске реформе и агресивну приватизацију државних предузећа мултинационалним компанијама у замену за очекивања улагања (у виду реконструкције, проширења и модернизације).Социјалистичко-либерална влада усвојила је програм фискалне штедње, Бокрош пакет 1995. године, који је имао драматичне последице по друштвену стабилност и квалитет живота.Влада је увела школарину за после средње школе, делимично приватизовала државне услуге, али је подржала науку и директно и индиректно, преко приватног сектора.Влада је водила спољну политику интеграције са евроатлантским институцијама и помирења са суседним земљама.Критичари су тврдили да је политика владајуће коалиције била више десничарска него што је била политика претходне десничарске владе.