Први мандат шеика Хасине на месту премијера Бангладеша, од јуна 1996. до јула 2001. године, обележила су значајна достигнућа и прогресивна политика усмерена на побољшање друштвено-економског пејзажа и међународних односа земље.Њена администрација је била кључна у потписивању 30-годишњег споразума о подели воде са Индијом за реку Ганг, што је кључни корак у решавању регионалне несташице воде и подстицању сарадње са Индијом.Под Хасининим вођством, Бангладеш је доживео либерализацију сектора телекомуникација, увођење конкуренције и укидање владиног монопола, што је значајно побољшало ефикасност и доступност сектора.Мировни споразум Цхиттагонг Хилл Трацтс, потписан у децембру 1997. године, окончао је деценије побуне у региону, за шта је Хасина награђена Наградом за мир УНЕСЦО-а, наглашавајући њену улогу у неговању мира и помирења.Економски, политика њене владе довела је до просечног раста БДП-а од 5,5%, уз инфлацију која је била нижа у поређењу са другим земљама у развоју.Иницијативе попут пројекта Асхраиан-1 за смештај бескућника и нове индустријске политике имају за циљ јачање приватног сектора и подстицање директних страних инвестиција, додатно глобализујући привреду Бангладеша.Политика се посебно фокусирала на развој мале и кућне индустрије, промовисање развоја вештина, посебно међу женама, и коришћење локалних сировина.Хасина администрација је такође направила кораке у социјалној заштити, успостављајући систем социјалне сигурности који је укључивао накнаде за старије, удовице и жене у невољи, и оснивајући фондацију за особе са инвалидитетом.Завршетак мега пројекта моста Бангабандху 1998. године био је значајно инфраструктурно достигнуће које је унапредило повезаност и трговину.На међународној сцени, Хасина је представљала Бангладеш на различитим глобалним форумима, укључујући Светски самит о микро кредитима и самит СААРЦ-а, чиме је појачао дипломатски отисак Бангладеша.Успешан завршетак пуног петогодишњег мандата њене владе, први од стицања независности Бангладеша, поставио је преседан за демократску стабилност.Међутим, општи изборни резултати 2001. године, који су видели да је њена странка изгубила упркос томе што је обезбедила значајан део гласова, указали су на изазове изборног система „први после тога“ и покренули питања о изборној правичности, што је била тврдња која је испуњена уз међународни надзор, али је на крају довела до мирне транзиције власти.