Крупные военные поражения, такие как битва при Кениггреце в 1866 году, вынудили императора Иосифа пойти на внутренние реформы.Чтобы успокоить венгерских сепаратистов, император заключил равноправную сделку с Венгрией, Австро-венгерский компромисс 1867 года, заключенный Ференцем Деаком, в результате которого возникла двойная монархия Австро-Венгрии.Два королевства управлялись отдельно двумя парламентами из двух столиц, с общим монархом и общей внешней и военной политикой.Экономически империя представляла собой таможенный союз.Первым премьер-министром Венгрии после компромисса стал граф Дьюла Андраши.Старая венгерская конституция была восстановлена, и Франц Иосиф был коронован как король Венгрии.Австро-Венгрия была географически второй по величине страной в Европе после России.Его территории оценивались в 621 540 квадратных километров (239 977 квадратных миль) в 1905 году. ^[72] После России и Германской империи это была третья по численности населения страна в Европе.Эпоха стала свидетелем значительного экономического развития в сельской местности.Ранее отсталая венгерская экономика стала относительно современной и индустриализированной на рубеже 20-го века, хотя сельское хозяйство оставалось доминирующим в ВВП до 1880 года. В 1873 году старая столица Буда и Обуда (древняя Буда) были официально объединены с третьим городом, Пештом. , создав таким образом новый мегаполис Будапешт.Пешт превратился в административный, политический, экономический, торговый и культурный центр страны.Технический прогресс ускорил индустриализацию и урбанизацию.ВВП на душу населения рос примерно на 1,45% в год с 1870 по 1913 год, что очень выгодно по сравнению с другими европейскими странами.Ведущими отраслями в этом экономическом подъеме были электричество и электротехника, телекоммуникации и транспорт (особенно локомотивостроение, трамвайное и судостроение).Ключевыми символами промышленного прогресса были концерн Ganz и Tungsram Works.В этот период были созданы многие государственные учреждения и современные административные системы Венгрии.Перепись венгерского государства 1910 года (за исключением Хорватии) зафиксировала распределение населения: 54,5% венгров, 16,1% румын, 10,7% словаков и 10,4% немцев.^[73] Религиозной конфессией с наибольшим числом приверженцев был католицизм (49,3%), за ним следуют кальвинизм (14,3%), греческое православие (12,8%), греко-католицизм (11,0%), лютеранство (7,1%) и иудаизм. (5,0%)