Koning Khalid volgde zijn halfbroer koning Faisal op, en tijdens zijn bewind van 1975 tot 1982 onderging Saoedi-Arabië een aanzienlijke economische en sociale ontwikkeling. De infrastructuur en het onderwijssysteem van het land werden snel gemoderniseerd en het buitenlands beleid werd gekenmerkt door het versterken van de banden met de Verenigde Staten.
Twee grote gebeurtenissen in 1979 hadden een diepgaande invloed op het binnenlandse en buitenlandse beleid van Saoedi-Arabië:
1. De Iraanse Islamitische Revolutie: Er bestond bezorgdheid dat de sjiitische minderheid in de oostelijke provincie van Saoedi-Arabië, waar de olievelden liggen, in opstand zou komen onder invloed van de Iraanse revolutie. Deze angst werd vergroot door verschillende anti-regeringsrellen in de regio in 1979 en 1980.
2. De inbeslagname van de Grote Moskee in Mekka door islamistische extremisten: De extremisten werden gedeeltelijk gemotiveerd door hun perceptie van de corruptie van het Saoedische regime en de afwijking van islamitische principes. Deze gebeurtenis schokte de Saoedische monarchie diep. [52]
Als reactie hierop dwong de Saoedische koninklijke familie een striktere naleving van islamitische en traditionele Saoedische normen af (zoals het sluiten van bioscopen) en vergrootte de rol van de Ulema (religieuze geleerden) in het bestuur. Deze maatregelen hadden echter slechts gedeeltelijk succes, aangezien de islamistische sentimenten bleven groeien. [52]
Koning Khalid delegeerde aanzienlijke verantwoordelijkheden aan kroonprins Fahd, die een cruciale rol speelde bij het beheer van zowel internationale als binnenlandse aangelegenheden. De economische groei zette zich snel voort, waarbij Saoedi-Arabië een prominentere rol speelde in de regionale politiek en mondiale economische aangelegenheden. [48] Wat de internationale grenzen betreft, werd in 1981 een voorlopig akkoord bereikt over de verdeling van de Saoedisch-Iraakse neutrale zone, die in 1983 werd afgerond. [48] De regering van koning Khalid eindigde met zijn dood in juni 1982. [48]