कार्यकालमा आएलगत्तै, प्रधानमन्त्री चावलितले 1997 मा एसियाली वित्तीय संकटको सामना गर्नु परेको थियो। संकटको सामना गर्नको लागि कडा आलोचनामा परेपछि, चाभिलितले नोभेम्बर 1997 मा राजीनामा दिए र चुआन सत्तामा फर्किए।चुआन अन्तर्राष्ट्रिय मुद्रा कोषसँग सम्झौतामा आए जसले मुद्रालाई स्थिर बनायो र थाई आर्थिक सुधारमा IMF हस्तक्षेपलाई अनुमति दियो।देशको विगतको इतिहासको विपरीत, संकटको समाधान नागरिक शासकहरूले लोकतान्त्रिक प्रक्रिया अन्तर्गत गरेका थिए।सन् २००१ को चुनावमा चुआनको आईएमएफसँगको सम्झौता र अर्थतन्त्रलाई बढावा दिन इन्जेक्सन कोषको प्रयोग ठूलो बहसको कारण बनेको थियो, जबकि थाक्सिनका नीतिहरूले आम मतदातालाई अपील गरे।थाक्सिनले पुरानो राजनीति, भ्रष्टाचार, संगठित अपराध र लागुऔषधविरुद्ध प्रभावकारी अभियान चलाएका थिए ।जनवरी 2001 मा कुनै पनि थाई प्रधानमन्त्रीले स्वतन्त्र रूपमा निर्वाचित राष्ट्रिय सभामा पाएको भन्दा ठूलो लोकप्रिय जनादेश (40%) जितेर उनले चुनावमा व्यापक विजय हासिल गरे।