राजा खालिदले आफ्नो सौतेनी भाइ राजा फैसलको उत्तराधिकारी बने र उनको 1975 देखि 1982 सम्मको शासनकालमा साउदी अरबले महत्त्वपूर्ण आर्थिक र सामाजिक विकास गर्यो।देशको पूर्वाधार र शैक्षिक प्रणाली द्रुत रूपमा आधुनिकीकरण गरिएको थियो, र विदेश नीति संयुक्त राज्य अमेरिका संग सम्बन्ध बलियो द्वारा विशेषता थियो।1979 मा दुई प्रमुख घटनाहरूले साउदी अरेबियाको घरेलु र विदेशी नीतिहरूलाई गहिरो प्रभाव पारे:1. इरानी इस्लामिक क्रान्ति: तेल क्षेत्रहरू रहेको साउदी अरबको पूर्वी प्रान्तमा शिया अल्पसंख्यकहरूले इरानी क्रान्तिको प्रभावमा विद्रोह गर्न सक्ने चिन्ता थियो।यो डर सन् १९७९ र १९८० मा यस क्षेत्रमा भएका धेरै सरकार विरोधी दंगाले बढाएको थियो।2. इस्लामवादी चरमपन्थीहरूले मक्काको ग्रान्ड मस्जिद कब्जा गरे: चरमपन्थीहरू आंशिक रूपमा साउदी शासनको भ्रष्टाचार र इस्लामिक सिद्धान्तहरूबाट विचलनको उनीहरूको धारणाबाट प्रेरित थिए।यो घटनाले साउदी राजतन्त्रलाई गहिरो हल्लायो।^[५२]जवाफमा, साउदी शाही परिवारले इस्लामिक र परम्परागत साउदी मानदण्डहरू (जस्तै सिनेमाघरहरू बन्द गर्ने) को कडा पालना लागू गर्‍यो र शासनमा उलेमा (धार्मिक विद्वानहरू) को भूमिका बढायो।यद्यपि, यी उपायहरू आंशिक रूपमा मात्र सफल भए, किनकि इस्लामवादी भावनाहरू बढ्दै गयो।^[५२]किंग खालिदले क्राउन प्रिन्स फहदलाई महत्त्वपूर्ण जिम्मेवारीहरू सुम्पनुभयो, जसले अन्तर्राष्ट्रिय र घरेलु मामिलाहरू व्यवस्थापन गर्न महत्त्वपूर्ण भूमिका खेलेका थिए।क्षेत्रीय राजनीति र विश्वव्यापी आर्थिक मामिलाहरूमा साउदी अरेबियाले बढी प्रमुख भूमिका खेल्दै आर्थिक वृद्धि तीव्र रूपमा जारी रह्यो।^[४८] अन्तर्राष्ट्रिय सिमानाहरूका सम्बन्धमा, साउदी-इराकी तटस्थ क्षेत्रलाई विभाजन गर्ने एउटा अस्थायी सम्झौता सन् १९८१ मा भएको थियो, जसलाई १९८३ मा अन्तिम रूप दिइयो ^{[। ४८]} राजा खालिदको शासनकाल जून १९८२ मा उनको मृत्युसँगै समाप्त भयो ^[।]