प्रमुख सैन्य पराजय, जस्तै 1866 मा Königgrätz को युद्धले सम्राट जोसेफलाई आन्तरिक सुधारहरू स्वीकार गर्न बाध्य पार्यो।हंगेरी पृथकतावादीहरूलाई खुसी पार्न सम्राटले हंगेरीसँग एक समान सम्झौता गरे, 1867 को अस्ट्रो-हंगेरी सम्झौता फेरेन्क डेकले वार्ता गरे, जसद्वारा अस्ट्रिया-हंगेरीको दोहोरो राजतन्त्र अस्तित्वमा आयो।दुई क्षेत्रहरू दुई राजधानीबाट दुई संसदहरूद्वारा अलग-अलग शासित थिए, साझा राजा र साझा विदेशी र सैन्य नीतिहरू।आर्थिक रूपमा, साम्राज्य भन्सार संघ थियो।सम्झौता पछि हंगेरीको पहिलो प्रधानमन्त्री काउन्ट ग्युला एन्ड्रासी थिए।पुरानो हंगेरीको संविधान पुनर्स्थापित गरियो, र फ्रान्ज जोसेफलाई हंगेरीको राजाको मुकुट दिइएको थियो।अस्ट्रिया-हंगेरी राष्ट्र भौगोलिक रूपमा रूस पछि युरोपको दोस्रो ठूलो देश थियो।यसको क्षेत्रहरू 1905 मा 621,540 वर्ग किलोमिटर (239,977 वर्ग मील) मा मूल्याङ्कन गरिएको थियो ^{[। 72]} रूस र जर्मन साम्राज्य पछि, यो युरोप मा तेस्रो सबैभन्दा जनसंख्या भएको देश थियो।यो युगले ग्रामीण क्षेत्रहरूमा उल्लेखनीय आर्थिक विकासको साक्षी थियो।पहिले पछाडि परेको हंगेरीको अर्थतन्त्र २० औं शताब्दीको अन्त्यसम्ममा अपेक्षाकृत आधुनिक र औद्योगिक बन्यो, यद्यपि १८८० सम्म कुल गार्हस्थ उत्पादनमा कृषिको प्रभुत्व रह्यो। १८७३ मा, पुरानो राजधानी बुडा र ओबुडा (प्राचीन बुडा) आधिकारिक रूपमा तेस्रो सहर, कीटमा विलय गरियो। यसरी बुडापेस्टको नयाँ महानगर सिर्जना गर्दै।कीट देशको प्रशासनिक, राजनीतिक, आर्थिक, व्यापार र सांस्कृतिक केन्द्रमा बढ्यो।प्राविधिक विकासले औद्योगिकीकरण र सहरीकरणलाई तीव्रता दिएको छ ।अन्य युरोपेली राष्ट्रहरूको तुलनामा 1870 देखि 1913 सम्म प्रति व्यक्ति जीडीपी प्रति वर्ष लगभग 1.45% बढ्यो।यस आर्थिक विस्तारमा प्रमुख उद्योगहरू बिजुली र इलेक्ट्रो-टेक्नोलोजी, दूरसंचार, र यातायात (विशेष गरी लोकोमोटिभ, ट्राम र जहाज निर्माण) थिए।औधोगिक प्रगतिका प्रमुख प्रतीक गान्ज सरोकार र तुङ्सराम वर्क्स थिए।यस अवधिमा हंगेरीका धेरै राज्य संस्थाहरू र आधुनिक प्रशासनिक प्रणालीहरू स्थापित भएका थिए।1910 मा हंगेरी राज्यको जनगणना (क्रोएशिया बाहेक), हंगेरी 54.5%, रोमानियाई 16.1%, स्लोभाक 10.7%, र जर्मन 10.4% को जनसंख्या वितरण रेकर्ड गरियो।^[७३] अनुयायीहरूको सबैभन्दा ठूलो संख्या भएको धार्मिक सम्प्रदाय रोमन क्याथोलिकवाद (४९.३%), त्यसपछि क्याल्भिनवाद (१४.३%), ग्रीक अर्थोडक्सी (१२.८%), ग्रीक क्याथोलिकवाद (११.०%), लुथरनिज्म (७.१%), र यहूदी धर्म थियो। (५.०%)