1997-2005 मध्ये अध्यक्ष म्हणून मोहम्मद खतामी यांच्या दोन टर्मच्या आठ वर्षांना काही वेळा इराणचा सुधारणा युग म्हटले जाते.^[१२२] 23 मे 1997 पासून मोहम्मद खातमीच्या अध्यक्षपदाची सुरुवात झाली, इराणच्या राजकीय परिदृश्यात लक्षणीय बदल झाला, सुधारणा आणि आधुनिकीकरणावर भर दिला.जवळजवळ 80% च्या उच्च मतदानामध्ये उल्लेखनीय 70% मतांसह निवडणूक जिंकणे, खतामीचा विजय पारंपारिक डावे, आर्थिक मोकळेपणाचा पुरस्कार करणारे व्यापारी नेते आणि तरुण मतदारांसह त्याच्या व्यापक आधारासाठी उल्लेखनीय होता.^[१२३]खातमीच्या निवडणुकीने इराणी समाजात बदल घडवण्याची इच्छा दर्शविली, विशेषत: इराण- इराक युद्धानंतर आणि संघर्षानंतरच्या पुनर्रचना कालावधीनंतर.त्यांचे अध्यक्षपद, बहुतेक वेळा "खोर्दड चळवळीच्या दुसऱ्या"शी संबंधित होते, ते कायद्याचे राज्य, लोकशाही आणि सर्वसमावेशक राजकीय सहभागावर लक्ष केंद्रित करते.सुरुवातीला, नवीन युगात लक्षणीय उदारीकरण दिसून आले.इराणमध्ये प्रकाशित होणाऱ्या दैनिकांची संख्या पाच वरून सव्वीस झाली.जर्नल आणि पुस्तक प्रकाशन देखील वाढले.खतामी राजवटीत इराणच्या चित्रपट उद्योगाची भरभराट झाली आणि इराणी चित्रपटांनी कान्स आणि व्हेनिस येथे पारितोषिके जिंकली.^[१२४] तथापि, त्याचा सुधारणावादी अजेंडा इराणच्या पुराणमतवादी घटकांशी, विशेषत: गार्डियन कौन्सिलसारख्या शक्तिशाली पदांवर असलेल्या लोकांशी वारंवार भिडला.या चकमकींमुळे खातमी यांचा राजकीय लढाईत पराभव झाला, ज्यामुळे त्यांच्या समर्थकांमध्ये भ्रमनिरास झाला.1999 मध्ये, प्रेसवर नवीन अंकुश लावण्यात आले.न्यायालयाने 60 हून अधिक वर्तमानपत्रांवर बंदी घातली.^[१२४] राष्ट्राध्यक्ष खातमीच्या महत्त्वाच्या सहयोगींना अटक करण्यात आली, खटला भरण्यात आला आणि बाहेरील निरीक्षकांनी "ट्रम्पड अप" ^[१२५] किंवा वैचारिक कारणास्तव त्यांना तुरुंगात टाकले.खातमीचे प्रशासन घटनात्मकदृष्ट्या सर्वोच्च नेत्याच्या अधीन होते, मुख्य राज्य संस्थांवरील त्यांचे अधिकार मर्यादित होते.निवडणूक कायदे सुधारणे आणि अध्यक्षीय अधिकार स्पष्ट करणे हे त्यांचे उल्लेखनीय विधान प्रयत्न, "ट्विन बिल" होते.ही विधेयके संसदेने संमत केली होती परंतु सुधारणांच्या अंमलबजावणीत खातमी यांना भेडसावणाऱ्या आव्हानांचे प्रतीक म्हणून पालक परिषदेने त्यावर व्हेटो केला होता.पत्रकार स्वातंत्र्य, नागरी समाज, महिलांचे हक्क, धार्मिक सहिष्णुता आणि राजकीय विकासावर भर देणारे खतामी यांच्या अध्यक्षपदाचे वैशिष्ट्य होते.त्यांनी आंतरराष्ट्रीय स्तरावर इराणची प्रतिमा सुधारण्याचा प्रयत्न केला, युरोपियन युनियनमध्ये गुंतले आणि अनेक युरोपीय देशांना भेट देणारे पहिले इराणचे अध्यक्ष बनले.त्याच्या आर्थिक धोरणांनी पूर्वीच्या सरकारांचे औद्योगिकीकरणाचे प्रयत्न चालू ठेवले, खाजगीकरणावर लक्ष केंद्रित केले आणि इराणची अर्थव्यवस्था जागतिक बाजारपेठेत समाकलित केली.या प्रयत्नांना न जुमानता, इराणला लक्षणीय आव्हानांचा सामना करावा लागला, ज्यात बेरोजगारी आणि गरिबीशी सतत संघर्ष.परराष्ट्र धोरणात, खटामीचे उद्दिष्ट टकरावांवर समेट घडवून आणणे, "सभ्यतेमध्ये संवाद" ची वकिली करणे आणि पाश्चिमात्य देशांशी संबंध सुधारण्याचा प्रयत्न करणे.1990 च्या दशकाच्या उत्तरार्धात युरोपियन युनियनच्या अनेक देशांनी इराणशी आर्थिक संबंधांचे नूतनीकरण करण्यास सुरुवात केली आणि व्यापार आणि गुंतवणूक वाढली.1998 मध्ये ब्रिटनने इराणशी राजनैतिक संबंध पुन्हा प्रस्थापित केले, जे 1979 च्या क्रांतीनंतर तुटले होते.युनायटेड स्टेट्सने आपले आर्थिक निर्बंध सैल केले, परंतु देश आंतरराष्ट्रीय दहशतवादात गुंतला आहे आणि अण्वस्त्रांची क्षमता विकसित करीत आहे असा युक्तिवाद करून अधिक सामान्य संबंधांना रोखणे चालू ठेवले.