1866 मध्ये Königgrätz च्या लढाईसारख्या मोठ्या लष्करी पराभवामुळे सम्राट जोसेफला अंतर्गत सुधारणा स्वीकारण्यास भाग पाडले.हंगेरियन फुटीरतावाद्यांना शांत करण्यासाठी, सम्राटाने हंगेरीशी एक न्याय्य करार केला, 1867 ची ऑस्ट्रो-हंगेरियन तडजोड फेरेंक डेक यांनी केली, ज्याद्वारे ऑस्ट्रिया-हंगेरीची दुहेरी राजेशाही अस्तित्वात आली.दोन राज्ये दोन राजधान्यांमधून दोन संसदेद्वारे, एक समान सम्राट आणि सामान्य परराष्ट्र आणि लष्करी धोरणांसह स्वतंत्रपणे शासित होते.आर्थिकदृष्ट्या, साम्राज्य सीमाशुल्क संघ होते.तडजोडीनंतर हंगेरीचे पहिले पंतप्रधान काउंट ग्युला आंद्रेसी होते.जुने हंगेरियन संविधान पुनर्संचयित केले गेले आणि फ्रांझ जोसेफला हंगेरीचा राजा म्हणून राज्याभिषेक करण्यात आला.ऑस्ट्रिया-हंगेरी हे राष्ट्र भौगोलिकदृष्ट्या रशियानंतर युरोपमधील दुसऱ्या क्रमांकाचे मोठे देश होते.1905 मध्ये त्याचे प्रदेश 621,540 चौरस किलोमीटर (239,977 चौरस मैल) इतके मोजले गेले ^{[. ७२]} रशिया आणि जर्मन साम्राज्यानंतर, हा युरोपमधील तिसरा सर्वात जास्त लोकसंख्या असलेला देश होता.या काळात ग्रामीण भागात लक्षणीय आर्थिक विकास झाला.पूर्वी मागासलेली हंगेरियन अर्थव्यवस्था 20 व्या शतकाच्या उत्तरार्धात तुलनेने आधुनिक आणि औद्योगिक बनली, जरी 1880 पर्यंत जीडीपीमध्ये शेतीचे वर्चस्व राहिले. 1873 मध्ये, जुनी राजधानी बुडा आणि ओबुडा (प्राचीन बुडा) अधिकृतपणे तिसरे शहर, पेस्टमध्ये विलीन झाले. , अशा प्रकारे बुडापेस्टचे नवीन महानगर तयार होत आहे.कीटक देशाच्या प्रशासकीय, राजकीय, आर्थिक, व्यापार आणि सांस्कृतिक केंद्रात वाढले.तांत्रिक प्रगतीमुळे औद्योगिकीकरण आणि शहरीकरणाला वेग आला.1870 ते 1913 पर्यंत दरडोई GDP दर वर्षी अंदाजे 1.45% वाढला, इतर युरोपीय राष्ट्रांच्या तुलनेत अतिशय अनुकूल.या आर्थिक विस्तारातील प्रमुख उद्योग म्हणजे वीज आणि इलेक्ट्रो-टेक्नॉलॉजी, दूरसंचार आणि वाहतूक (विशेषतः लोकोमोटिव्ह, ट्राम आणि जहाज बांधणी).गंझ चिंता आणि तुंगस्राम वर्क्स ही औद्योगिक प्रगतीची प्रमुख चिन्हे होती.हंगेरीच्या अनेक राज्य संस्था आणि आधुनिक प्रशासकीय यंत्रणा या काळात स्थापन झाल्या.हंगेरियन राज्याच्या 1910 च्या जनगणनेत (क्रोएशिया वगळता), हंगेरियन 54.5%, रोमानियन 16.1%, स्लोव्हाक 10.7% आणि जर्मन 10.4% लोकसंख्येचे वितरण नोंदवले गेले.^[७३] अनुयायांची सर्वाधिक संख्या असलेला धार्मिक संप्रदाय रोमन कॅथोलिक (४९.३%), त्यानंतर कॅल्व्हिनिझम (१४.३%), ग्रीक ऑर्थोडॉक्सी (१२.८%), ग्रीक कॅथलिक (११.०%), लुथरनिझम (७.१%) आणि यहुदी धर्म आहे. (५.०%)