Des défaites militaires majeures, comme la bataille de Königgrätz en 1866, ont forcé l'empereur Joseph à accepter des réformes internes.Pour apaiser les séparatistes hongrois, l'empereur a conclu un accord équitable avec la Hongrie, le compromis austro-hongrois de 1867 négocié par Ferenc Deák, par lequel la double monarchie austro-hongroise a vu le jour.Les deux royaumes étaient gouvernés séparément par deux parlements de deux capitales, avec un monarque commun et des politiques étrangères et militaires communes.Économiquement, l'empire était une union douanière.Le premier Premier ministre de Hongrie après le compromis fut le comte Gyula Andrássy.L'ancienne constitution hongroise a été restaurée et François-Joseph a été couronné roi de Hongrie.La nation d'Autriche-Hongrie était géographiquement le deuxième plus grand pays d'Europe après la Russie.Ses territoires ont été évalués à 621 540 kilomètres carrés (239 977 milles carrés) en 1905. ^[72] Après la Russie et l'Empire allemand , c'était le troisième pays le plus peuplé d'Europe.L'époque a connu un développement économique important dans les zones rurales.L'économie hongroise autrefois arriérée est devenue relativement moderne et industrialisée au tournant du XXe siècle, bien que l'agriculture soit restée dominante dans le PIB jusqu'en 1880. En 1873, l'ancienne capitale Buda et Óbuda (ancienne Buda) ont été officiellement fusionnées avec la troisième ville, Pest , créant ainsi la nouvelle métropole de Budapest.Pest est devenu le centre administratif, politique, économique, commercial et culturel du pays.Le progrès technologique a accéléré l'industrialisation et l'urbanisation.Le PIB par habitant a augmenté d'environ 1,45% par an de 1870 à 1913, se comparant très favorablement aux autres nations européennes.Les principales industries de cette expansion économique étaient l'électricité et l'électrotechnique, les télécommunications et les transports (en particulier la construction de locomotives, de tramways et de navires).Les principaux symboles du progrès industriel étaient la société Ganz et Tungsram Works.De nombreuses institutions étatiques et systèmes administratifs modernes de Hongrie ont été créés au cours de cette période.Le recensement de l'État hongrois de 1910 (à l'exclusion de la Croatie) a enregistré une répartition de la population hongroise à 54,5%, roumaine à 16,1%, slovaque à 10,7% et allemande à 10,4%.^[73] La dénomination religieuse comptant le plus grand nombre d'adhérents était le catholicisme romain (49,3 %), suivi du calvinisme (14,3 %), de l'orthodoxie grecque (12,8 %), du catholicisme grec (11,0 %), du luthéranisme (7,1 %) et du judaïsme. (5,0 %)