Rozvoj švédského sociálního státu je hluboce svázán s konceptem Folkhemmet neboli „Lidový domov“, který se stal ústředním bodem švédské sociální politiky ve 20. století. Tato myšlenka, která se prosadila za Pera Albina Hanssona, vůdce sociálních demokratů, se snažila přeměnit Švédsko ve společnost založenou na rovnosti, solidaritě a kolektivní odpovědnosti. Během této éry se skutečně formoval švédský moderní sociální stát, který stavěl na dřívějších reformách a rozšířil se do komplexního systému sociálního zabezpečení.
Kořeny švédského blahobytu sahají až do 17. století, kdy švédská církev organizovala pomoc chudým podle žebráckého práva z roku 1642 a občanského zákoníku z roku 1734 a nařídila farnostem udržovat chudobince. V roce 1847 stát převzal chudou pomoc chudým zákonem, vytvořil veřejný systém financovaný z místních daní a oddělil blahobyt od církevní kontroly. Postupem času tento systém doplnila soukromá charita a tvrdé praktiky, jako jsou dětské aukce. Na konci 19. století se objevily společnosti nemocenských dávek a v roce 1913 Švédsko zavedlo národní důchody podle zákona o národním důchodu.
Éra Folkhemmet, počínající ve 30. letech 20. století, významně proměnila tento raný rámec na humánnější a inkluzivnější sociální stát. Folkhemmet zdůraznil, že společnost by měla fungovat jako rodina, kde je o všechny občany postaráno a nikdo nezůstane pozadu. Tato vize byla postavena na myšlence třídní spolupráce a odmítla staré rozdělení mezi bohatými a chudými a místo toho se zaměřila na sdílené blaho. Zákon o chudé péči z roku 1918 modernizoval systém sociálního zabezpečení zrušením zastaralých praktik, jako jsou dětské aukce a přeměnou chudobinců na domovy důchodců. Odráželo rostoucí zaměření na společenskou odpovědnost, v souladu s Folkhemmetovým ideálem sociální jednoty a péče.
Tato vize se stala skutečností s řadou reforem, které upevnily švédský sociální stát. V roce 1934 byly dávky v nezaměstnanosti regulovány a dotovány a v polovině století stát převzal další kontrolu nad systémy sociálního pojištění. Zákon o sociální pomoci z roku 1956 znamenal konečnou transformaci systému pomoci pro chudé na moderní sociální systém, který nabízí široké sociální zabezpečení všem občanům a odráží cíle Folkhemmetu.
V 60. letech 20. století byly soukromé nemocenské společnosti nahrazeny systémy veřejného pojištění a vláda začala příměji regulovat dávky v nezaměstnanosti, čímž dále posílila sociální záchrannou síť. Ideál Folkhemmet nejen formoval sociální politiku, ale také podporoval hluboký smysl pro sociální odpovědnost, který dodnes charakterizuje švédský sociální stát.