Po obnovení nezávislosti se Lotyšsko znovu připojilo k OSN a znovu se spojilo s mezinárodními institucemi. V roce 1992 se stalo způsobilým pro Mezinárodní měnový fond a do roku 1994 se Lotyšsko připojilo k programu NATO Partnerství pro mír a podepsalo dohodu o volném obchodu s Evropskou unií. Lotyšsko se také stalo členem Evropské rady a bylo prvním pobaltským státem, který vstoupil do Světové obchodní organizace.
V roce 1999 vyzvala Evropská unie Lotyšsko k zahájení přístupových rozhovorů. Do roku 2004 Lotyšsko dosáhlo dvou klíčových zahraničněpolitických cílů: vstupu do NATO 2. dubna a do Evropské unie 1. května, přičemž 67 % voličů podpořilo členství v EU v referendu v roce 2003. Lotyšsko později vstoupilo do schengenského prostoru 21. prosince 2007 a dále se integrovalo s Evropou. Lotyšsko přijalo euro 1. ledna 2014 a stalo se součástí eurozóny.