منذ وقت مبكر من حكمه، قام الخليفة الفاطمي الإمام المستنصر بالله بتسمية ابنه الأكبر نزار علنًا وريثًا له ليكون الإمام الخليفة الفاطمي التالي.بعد وفاة المستنصر عام 1094، أراد الأفضل شاهنشاه، الوزير
الأرمني القوي وقائد الجيوش، أن يؤكد، مثل والده من قبله، الحكم الدكتاتوري على الدولة الفاطمية.دبر الأفضل انقلابًا في القصر، ووضع صهره المستعلي الأصغر سنًا والمعال، على العرش الفاطمي.في أوائل عام 1095، هرب نزار إلى الإسكندرية، حيث حصل على دعم الشعب وحيث تم قبوله باعتباره الخليفة الفاطمي-الإمام التالي بعد المستنصر.في أواخر عام 1095، هزم الأفضل جيش نزار السكندري وأخذ نزار أسيرًا إلى القاهرة حيث أعدم نزار.بعد إعدام نزار، افترق الإسماعيليون النزاريون والإسماعيليون المستعليون بطريقة غير قابلة للتوفيق على الإطلاق.أدى الانقسام أخيرًا إلى تحطيم بقايا الإمبراطورية الفاطمية، وانفصل الإسماعيليون المنقسمون الآن إلى أتباع المستعليين (يسكنون مناطق
مصر واليمن وغرب
الهند ) وأولئك الذين أعلنوا الولاء لابن نزار الهادي بن نزار (الذي يعيش). في مناطق
إيران وسوريا).وأصبح أتباع الإسماعيلية الأخيرون يعرفون باسم الإسماعيلية النزارية.تم تهريب الإمام الهادي، الذي كان صغيراً جداً في ذلك الوقت، من الإسكندرية ونقله إلى المعقل النزاري في قلعة آلموت في جبال البرز شمال إيران، جنوب بحر قزوين وتحت وصاية الداعي حسن بن صباح.وعلى مدى العقود التالية، كان النزاريون من ألد أعداء حكام مصر المستعليين.أسس حسن الصباح جماعة القتلة، التي كانت مسؤولة عن اغتيال الأفضل عام 1121، وابن المستعلي وخليفته الأمير (الذي كان أيضًا ابن أخ الأفضل وصهره). ) في أكتوبر 1130.